（本文由公众号悦盛投研（yslcwh）整理，仅供参考，不构成操作建议，如自行操作，注意仓位控制，风险自担。）

在一片草原上，散户是羊，庄家是狼。我想你们可能对我的定位没有异议。股市里70%的投资者都是亏钱的，这基本没错。就像打麻将一样，四个人打，三个人输。这三个人的钱，自然就流进了那一个人的口袋。也就是说，投资者损失的上万亿美元，既没有消失，也没有蒸发，只是转移到了少数人的口袋里。

这就是狼吃羊的故事。

在草原上，羊看见狼就会逃走。为什么？因为它们怕狼吃掉它们。

但是在股市就不一样了，大多数人都喜欢买强势庄家的股票，说强势庄家的股票涨得快，最好有强势庄家。草原上的羊吃什么？草。它会选择去有狼的地方吗？而且这只狼很凶猛。绝对不会。

这就是股民自我定位的错误，你本来就是一只羊，你要做的就是吃草，这个草就是找到一只业绩好的股票，以合适的价格买入，然后每年等着分红、红股升值。

但大部分股民不是这样，总想跟着狼吃点剩饭剩菜，怎么能不亏钱呢？所以，草原上的羊大部分都保住了，而股民大部分却被吃掉了。

众所周知，KDJ指标又称随机指标，是一种比较新颖和实用的技术分析指标，最初用于期货市场的分析，后来被广泛应用于股票市场的中短期趋势分析，是期货和股票市场中最常用的技术分析工具。

指标组成：

K 线是一条快速确认线 - 高于 90 的数值表示超买，低于 10 的数值表示超卖；

线 D 是慢速主线 - 高于 80 的值表示超买，低于 20 的值表示超卖。

J线是一条方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上时，股价至少会形成短期头部，反之，当J值小于0，特别是连续数天以上时，股价至少会形成短期底部。

KDJ参数设置及使用说明

KDJ最常用的参数是9，短期将参数改为5，反应会更灵敏、更快，可以降低波动性。如果将参数设置为19，在降低灵敏度的同时，可以提高信号的准确性。实战中，常用的KDJ参数有日K线的5、9、18、25、34、46、72、89天，周K线的5、15、25、55周。目前流行的炒股软件中通常会设置这些参数，如9日KDJ为（9，3，3），18日KDJ为（18，3，3），等等。操作中，要将不同的周期放在一起分析，短中长趋势一目了然。如果出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠性增加了。

KDJ实战交易要点：

1. 考虑KD值。KD值范围是0到100，分为几个区域：80或以上为超买区域（买方力量大于卖方力量）。

2、若K、D、J值均大于50，则为牛市，后市看涨；若K、D、J值均小于50，则为熊市，后市看跌。

3、KDJ指标图形中，D曲线运行速度最慢，灵敏度最低；K曲线其次，J曲线灵敏度最强。

4、当J大于K，且K大于D时，三条指标曲线呈看涨排列，表示目前行情看涨；当三条指标呈金叉交叉时，指标发出买入信号。

5、当三条指标曲线呈空头排列时，预示短期有下跌趋势；当三条曲线呈死亡交叉时，指标发出卖出信号。

6、若KD线交叉突破并在50附近反复震荡，则代表市场处于盘整阶段，此时要结合J值，观察KD背离的动态，再决定投资动作。

KDJ+60均线短线买卖点把握技巧

KDJ指标，利用J线穿越20作为买入点的方法。由于KDJ极其敏感，所以在熊市中极其危险，但在牛市中却不坏。比较谨慎的人经常利用J线穿越0作为买入点，这样比较准确，但由于J经常在到达0之前就向上拐头，因此往往会错失很多机会！

通过实践发现，当60日均线趋势向上或者K线在60日均线上，J线上穿20作为买入点（J线上穿0是更好的买入点）时，是很好的短线机会！

KDJ指标的实际应用：

KDJ可以说是短线的天堂，也是短线交易的利器。背完KDJ指标的细节，我们来练习一下吧。这两天，在某只股票的60分钟线和120分钟线图上，就出现了这样一个大家买卖的信号。

KDJ指标中指标线K与指标线D的黄金交叉是KDJ指标最常用的形态。

如果指标线J连续5天在0以下，则是市场强烈超卖的信号，一旦J指标突破20，投资者就可以认为上涨趋势已经到来，应该买入股票。

KDJ应用技巧：

当J值为100时，逐步卖出，卖出后若价格上涨，则继续卖出；当J值接近负值时，逐步买入，买入后若价格下跌，则继续买入；

若J值为100，可以买入，买入之后要做好卖出的准备；若J值为0，可以卖出，出现价差时及时买入；

若J值超过5天为100，则卖出股票后，股价上涨则无法回购；若J值超过5天为负，则买入股票后，股价下跌则可补仓；

J值为负时买入后，强势方看100，弱势方看50，结合能量指标判断趋势很重要；

KD值60以上需谨慎，80以上有风险，一旦KD线交叉，立即卖出；

KD值向下交叉变成现金交叉，短线可介入机会，一旦交叉死叉，迅速卖出；

KDJ值已经触底，反弹即将到来；股价创出新低，KD线（背离）形成现金交叉，大胆买入，不要犹豫。

股市的小道理：底部给一点，顶部给一点，中间多拿一点。就是这样的。

底部放弃一点，顶部放弃一点。“炒股就像吃一根甘蔗，只吃中间部分。”这是炒股必须遵循的最重要的原则。因为没有人能提前预测顶部和底部。最好是看完后再同步操作。

长期生存的法则是“宁可错过，也不要犯错”。

往往在牛市里，今天这样的走势之后，明天就会出现一个大的震荡，逼着你亏本卖出，然后市场又会触底反弹、爆发，逼着你再次去追高！

股市的魅力就在于它的不确定性，由于趋势的中间部分最容易确定和把握，在自己最有信心的部分尽全力做下去，是高手赚钱最重要的秘诀。

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